Teoría de Markowitz, cartera mínimo riesgo y cartea máxima rentabilidad.

La teoría moderna de carteras sienta sus bases en una elección racional del inversor, un
inversor que busca la máxima rentabilidad y rechaza el riesgo. Tal implicación fue recogida
por primera vez en 1952 en un artículo Portfolio Selection de la revista Journal of Finance
firmado por Harry Markowitz. Para Markowitz una cartera es eficiente si proporciona la
máxima rentabilidad para un riesgo dado ó el mínimo riesgo para una rentabilidad fijada.

Para ello a través de Matlab he sacado las rentabilidades de los componentes del Ibex 35 durante el último año y medio para construir la frontera eficiente de Markowitz. Según Markowitz no habrá ninguna cartera fuera de esa frontera que proporcione mas rentabilidad a un riesgo dado o menos riesgo para una rentabilidad dada.

A partir de ahí desarrollaré la teoría de Markowitz:

La cartera mínimo riesgo tendría una volatilidad del 11,37% y un rendimiento del 20,37%. Y sus componentes sería:

Cartera mínimo riesgo	Peso
Amadeus	14,08%
Ebroo Foods	31,17%
Enagás	7,05%
Iberdrola	17,77%
Jazztel	15,69%
Técnicas reunidas	3,47%
Viscofan	10,77%

Asímimso la cartera máxima rentabilidad estaría formada únicamente por el activo de mayor rentabilidad del Ibex 35 en el último año que sería Viscofan. Esta cartera tendría un riesgo del 17,40% y un rendimiento de 47,06%.